В провинциальный город Арбатов прибывает мошенник и авантюрист Остап Бендер. Назвавшись сыном лейтенанта Шмидта, он приходит к председателю предисполкома в надежде разжиться деньгами. Внезапное появление еще одного сына Шмидта, чуть было не срывает план Остапа. «Новоявленным родственником» оказывается мелкий преступник Шура Балаганов. Остап делится с ним своей заветной мечтой - уехать в Рио-де-Жанейро. Правда, для такого путешествия нужно много денег. Конечно, Бендер может «честно» обобрать какого-нибудь богача, но таких людей в советской России - увы - нет. Подумав, Балаганов сообщает, что знает одного подпольного миллионера.