Världsutställning i Paris. Bondfångare ur alla läger står beredda när hela världen kommer som turister till ljusens stad i en operetternas operett från 1866. Adelsmän blir betjänter, kammarjungfrur grevinnor i en samhällsomstörtande karneval. Alla vill förverkliga sina hetaste drömmar i fest, maskerad och backanal.