Восени 1917 року Одеса перетворилася на киплячий котел, влада постійно переходила з рук в руки. На Молдаванці оголосили народну республіку. Головою бандитів був легендарний Мішка Япончик. Рахумовський вирішив віддати на зберігання золоту труну-сувенір. Коли Ліза несла її Волові, на неї напав Савка. У справу заступилися Матвій і Мішка Япончик. Щоб виграти, Матвій ставить на кін своє життя і вимагає свободи від бандитів в разі перемоги. Савка порушує умови і підстрілює Матвія. Ліза залишається без роботи, а в місто повертається Котовський, тепер уже - офіцер.