Котовський пропонує угоду Япончику - перейти на бік більшовиків. Він грабує аптеку і приносить ліки звідти Лізиній мамі. Однак дівчина, дізнавшись яким шляхом вони отримані, жене Котовського геть. Міша готує концерт-бенефіс, але до нього доходить інформація, що після концерту більшовики збираються напасти на Молдаванку. Котовський веде хитру гру, але чим же вона закінчиться?